در بازار های مالی، سرمایه گذاران مختلف با دیدگاه های متفاوت و وقت و دانش متفاوت وجود دارند. از طرفی شرکت های مالی متفاوتی هم برای ارائه خدمات به سرمایه گذاران وجود دارند. شرکت های سبدگردانی ، از جمله شرکت های مالی هستند که خدماتی تحت نظارت سازمان بورس ارائه می دهند.

سبدگردان کیست؟ 

سبدگردان یک شخص حقوقی است که با بکارگیری تیمی از تحلیلگران و مدیران، که همه ی این افراد دارای گواهینامه تحلیل گری از سازمان بورس اوراق بهادار تهران می باشند، اقدام به خرید، نگهداری و فروش سهام برای سرمایه گذار میکند.

انجام هرگونه سرمایه گذاری توسط سبدگردان، از سبد اختصاصی سرمایه گذار انجام می شود و همه ی تصمیمات گرفته شده از سوی سبدگردان، برای کسب سود بیشتر سرمایه گذار است؛ چرا که سود بیشتر سبدگردان در گرو سود بیشتر سرمایه گذار است.

 

نحوه قرارداد بستن شرکت های سبدگردانی چگونه است؟

کارشناسان شرکت های سبدگردانی قراردادی برای طرفین تنظیم می کنند و این قرارداد شامل کارمزد شرکت سبدگردانی، نحوه گزارش دهی سبدگردان به سرمایه گذار، مدت زمان قرارداد، شرایط فسخ و در کل تعهدات شرکت سبدگردانی در قبال سرمایه گذار است.

در سبدگردانی، برای هر فرد سرمایه گذار، با توجه به میزان سرمایه و ریسک پذیری فرد، سبد اختصاصی تشکیل می شود و با دسترسی جدا برای سرمایه گذار در نرم افزار مربوطه، سرمایه گذار می تواند نظاره گر معاملات باشد و از روند کاری مطلع شود.

به دلیل صرف وقت و نیروی اختصاصی برای هر سرمایه گذار به صورت مجزا، شرکت های سبدگردانی مقدار حداقلی را تعریف می کنند؛ این عدد در شرکت های مختلف، متفاوت است واکثرا بیشتر از 1 میلیارد می باشد.

هر سبد یک امین سبد هم دارد و امین سبد وظیفه نظارت بر رعایت قوانین و مقررات توسط شرکت سبدگردانی را به عهده دارد و اگر سبدگردان خلاف بند های قرارداد عمل کند، امین سبد وظیفه دارد تا این تخلف را به سازمان بورس اطلاع دهد.

کارمزد شرکت سبدگردانی:

سبدگردانی نیاز به اختصاص وقت و نیروی مجزا برای سبد ها دارد و هزینه بالاتری به نسبت بقیه ی خدمات سرمایه گذاری دارد؛ البته شرکت سبدگردانی هزینه ای کمی بابت خدماتی که ارائه می دهد، به صورت جداگانه و ثابت دریافت می کند و در واقع کارمزد اصلی شرکت سبدگردانی در گرو سودی است که برای سرمایه گذار محقق می کند.

سبدگردان 1% از سرمایه را به عنوان کارمزد ثابت دریافت می کند و در صورتی که بتواند بیشتر از رقمی که توافق شده سود کسب کند، 20% از مابه تفاوت آن  متعلق به سبدگردان می شود و اگر نتواند این مقدار سود را کسب کند، کارمزد متغیر دریافت نمی کند.

مثال : با فرض اینکه رقم توافق شده 20 درصد باشد و شرکت سبدگردانی در موعد قرارداد بتواند 55% سود کسب کند، 20% از مابه تفاوت سود کسب شده با رقم ، کارمزد متغیر شرکت سبدگردانی است؛ با محاسبه روند بالا نتیجه میگیریم که 8% از سود متعلق به شرکت سبدگردانی است.

    8=2.×40         40=60-20

مزایای سبدگردانی چیست؟

مزایای سبدگردانی چیست؟ 

سبدگردانی مزایایی دارد که در ادامه به بررسی آنها خواهیم پرداخت:

امنیت سرمایه

سازمان بورس برای جلوگیری از کلاهبرداری اقداماتی همچون ارائه نام کاربری و رمز عبور به سرمایه گذار بصورت محرمانه،شماره حساب به نام مشتری و فیلتر های سخت شرکت ها برای سبدگردان شدن را در نظر گرفته تا سرمایه گذار با اطمینان کامل سرمایه خود را تحویل شرکت های سبدگردانی مورد قبول سازمان دهد.

 

سرمایه گذاری در بازارهای پربازده، بدون صرف وقت و بدون دغدغه

سرمایه گذاری مستقل در بازار سهام نیازمند وقت وتنش زیاد است تا سرمایه گذار بتواند بیشترین سود ممکن را کسب کند؛ افرادی که علم و وقت مورد نیاز را ندارند می توانند این کار را به شرکت های سبدگردانی واگذار کنند و از مزایای بازار سرمایه هم برخوردار شوند.

 

مدیریت سرمایه بهتر،ریسک کمتر و کسب سود معقول

سرمایه گذار با برخوردار شدن از تیم مجربی که شرکت سبدگردانی برای سرمایه منتسب می کند، ریسک سرمایه گذاری را کم می کند و چون سود هر چه بیشتر سبدگردان در گرو سود بیشتر سرمایه گذار است، سرمایه گذار مطمئن است که سبدگردان تمام تلاش خود را برای کسب سود بیشتر می کند.

 

تفاوت سبدگردانی و صندوق های سرمایه گذاری در چیست؟

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری چیست؟ 

  • سبدگردان با در نظر گرفتن میزان سرمایه و ریسک پذیری فرد به صورت اختصاصی تشکیل سبد می دهد ولی صندوق سرمایه گذاری با تجمیع سرمایه چندین نفر سرمایه گذاری می کند.
  • در سبدگردانی، سرمایه گذار مالک سهام خریداری شده است و در واقع سبدگردان با وکالت از او شروع به خرید سهام می کند ولی در صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه گذار مالک واحد های صندوق است.
  • حداقل سرمایه برای سرمایه گذاری در صندوق ها می شود خرید دست کم یک واحد از صندوق، که در صندوق های درآمد ثابت حدود 100 هزار تومان است ولی حداقل سرمایه برای سرمایه گذاری در شرکت های سبدگردانی 1 میلیارد تومان است.(البته شرکت هایی این حداقل را 5 و 10 میلیارد تومان در نظر گرفته اند)
  • کارمزد سبدگردان به همان طریقی که پیشتر گفته شده بود است ولی کارمزد صندوق های سرمایه گذاری مقداری ثابت است و مدیریت صندوق هزینه ی خدماتش را بدون در نظر گرفتن میزان سود دریافت می کند.

 

انتخاب سبدگردان مناسب 

نکته مهم انتخاب سبدگردانی است که سازمان بورس آن را به رسمیت بشناسد، نه افراد حقیقی و یا شرکت های حقوقی که مجوز سبدگردانی ندارند و قول سود های چند صد درصدی می دهند؛ چون عقد قرار داد با این افراد در مراجع قانونی فاقد اعتبار است.

سرمایه گذار در بین شرکت سبدگردانی های مورد اعتماد سازمان بورس، می تواند با بررسی سوابق میزان سود دهی آنها در چندسال اخیر، خوشنامی آن ها در بین رقبا و سنجیدن شرایط حداقل سرمایه، شرکت سبدگردانی مناسب را انتخاب کند.

جمع بندی 

سبدگردانی از جمله خدماتی است که شرکت های مختلف با تیم مجرب و حرفه ای، به سرمایه گذارانی که وقت و دانش کافی برای سرمایه گذاری مستقل در بازار های مالی را ندارند، ارائه ی دهد و به خاطر کسب مجوز از سازمان بورس، سرمایه گذار می تواند با اطمینان و تضمین کامل از سوی سازمان بورس، سرمایه خود را تحویل شرکت های مربوطه دهد.